淘米網擬赴紐交所IPO 最多融資1億美元

　　TechWeb 5月19日消息，淘米網今日向美國證券交易交易委員會（SEC）提交了上市申請，計劃赴紐交所上市，最多融資1億美元，股票代碼為“TAOM”。如果上市成功，淘米將成為赴美上市的首家中國兒童概念股。

　　招股書信息顯示，淘米網2008年、2009年和2010年營收分別為12.5萬美元、706.6萬美元、3597.3萬美元。凈利潤分為別-88.8萬美元、131.8萬美元和2157.5萬美元。

　　淘米網營收分為在線業務和線下業務兩部分，其中2010年在線業務營收3368萬美元，線下業務營收229萬美元。

　　瑞士信貸和德銀證券為淘米網主承銷商。

　　淘米是中國最大的兒童娛樂公司之一，成立于2007年，總部位于上海。淘米網運營著的兒童線上娛樂社區擁有超過2億的注冊用戶。公司主營業務除“摩爾莊園”和“賽爾號”等兒童虛擬社區外，還包括圖書出版、卡通形象授權、影視動漫等。

　　艾瑞2010年發布的調查數據顯示，最受國內兒童（5至15歲）歡迎的6個在線娛樂社區中，淘米占據4個。

　　2009年4月，淘米公司開始開發線下產品，目前線下產品已經涵蓋圖書出版、玩具周邊、服裝等各個領域，并正籌備拍攝以“摩爾莊園”、“賽爾號”故事和卡通形象為題材的電影和動畫片，將于今年面世。

　　此前，淘米網CEO汪海兵在接受TechWeb采訪時表示，淘米網的愿景是：成為最受中國家庭喜愛的兒童娛樂公司。

　　以下為淘米網招股書摘要：

　　我們的業務

　　我們是中國領先的兒童娛樂與媒體公司之一。我們的使命是為兒童創建優秀的娛樂體驗，既有趣、安全，又能讓家長放心。我們將我們的市場領先地位歸功于我們的內容開發能力，它充分利用我們的創新文化、在中國兒童娛樂市場豐富的經驗以及對虛擬世界的了解，來打造針對不同年齡階段的兒童喜愛的經典人物、圖像和故事情節。

　　根據獨立研究機構艾瑞公司受我們委托在2011年1月發布的一份報告，按照市場份額和活躍帳戶計算，我們是2010年中國規模最大的兒童在線娛樂社區。我們在線上的成功已經轉化為我們的線下內容在印刷媒體、電視、電影和舞臺劇等方面的巨大需求。

　　根據艾瑞的數據，我們的兒童在線娛樂社區在中國同類社區中規模是最大的。2010年6月，估計有8960萬年齡在5到15歲的兒童使用互聯網，主要是訪問虛擬世界和其他針對兒童的娛樂社區。2011年第一季度，我們擁有大約2730萬個活躍帳戶。所謂活躍帳戶是指一個季度內至少登錄一次的注冊用戶。根據艾瑞2010年7月所做的一項調查，在中國最受5歲到15歲年齡段的群體歡迎的6個虛擬世界，我們的在線娛樂社區www.61.com就占了四個。

　　我們在打造適合中國兒童的領先虛擬世界方面有著有目共睹的記錄。根據艾瑞的報告，在最受中國兒童歡迎的虛擬世界中，我們開發的《賽爾號》和《摩爾莊園》分別排在第一位和第二位。在我們的虛擬世界里，孩子們選用不同的角色，在想象中的世界里隨著探險故事情節的不斷展開，通過交互游戲和群體活動獲取知識和能力。

　　我們提供各種各樣面向兒童的圖書和雜志，它們或是我們自己的員工編寫，或是我們與作家和出版商合作編寫。根據第三方圖書調研機構北京開卷（Beijing OpenBook ）的統計，根據我們授權改編的兩本圖書位居2010年五大兒童暢銷書之列。淘米出版發行多種類兒童書籍和刊物，我們目前有兩部書籍排名2010年兒童暢銷書前五。

　　此外我們還向中國兒童消費產品主要生產商授予特許經營權，如飲料市場的“蒙牛”和服裝市場上的“全威中國（Roly China ）”。我們認為我們的內容授權在中國具有很大的市場，但我們簽署授權協議時會有所選擇，以確保我們品牌與特許產品的質量和聲譽。此外，我們還將業務延伸至電影電視領域，目前已投資兩部100集的動畫片，以及根據摩爾莊園和賽爾號改編的電影，都將于2011年上線。

　　我們之所以獲得成功，一定程度上是因為我們通過創建一個安全的、適于不同年齡段、受孩子們喜愛的娛樂環境，贏得了家長的信任。我們相信我們是中國第一家推出獨立的在線監督平臺“淘米媽媽”(Taomee Mom)的兒童娛樂公司，我們認為通過家長監督，這個平臺會提高兒童在線上的安全性。

　　借助于我們強大的技術平臺和有針對性的銷售網絡，我們的在線業務獲得了可觀的規模。我們具有可靠和靈活性的專利技術平臺，再加上我們富有經驗的研究團隊，讓我們可以快速擴大用戶基數，收集用戶反饋，提升用戶在線體驗并縮短開發周期。截至2011年3月31日，我們的銷售網絡已覆蓋65000多個零售店，這些零售店遍及中國31個省份的2100個城鎮，全部位于學校附近或目標用戶經常光顧的地方。

　　自從2008年9月我們的第一個虛擬世界《摩爾莊園》發布以來，我們取得了長足的發展。我們的凈營收從2008年的10萬美元及2009年的710萬美元，增長至2010年的3600萬美元。在2009年和2010年，我們凈營收的97.3%和93.6%主要來自于會員費和虛擬產品銷售，各自其余的2.7%和6.4%主要來自于我們線下業務的版稅和許可費。我們的毛利潤2008年為1萬美元，2009年為510萬美元，2010年增長至3010萬美元。2008年我們凈虧損90萬美元，但2009年已實現凈利潤130萬美元，2010年的凈利潤又增長至2160萬美元。

　　行業概況

　　兒童娛樂與媒體市場包括印刷、電視、電影、在線娛樂和其他針對兒童的媒體形式。過去十年，這些兒童娛樂與媒體在中國取得了長足發展。

　　根據艾瑞的報告，中國在線娛樂社區已成為兒童最主要的娛樂形式。在年齡為5歲至15歲的互聯網用戶中，67.7%將互聯網作為他們最喜歡的媒體形式，超過其他任何一種傳統媒體形式。艾瑞報告稱，中國大約有8960萬兒童，即國5到15歲年齡段兒童總數的51.2%，使用互聯網主要是為了訪問虛擬世界或其他兒童娛樂社區。

　　我們的競爭優勢

　　我們認為，正是以下競爭優勢使得我們在中國兒童娛樂與媒體行業處于領先地位：

　　——我們是中國最大的兒童在線娛樂社區；
　　——在基于創新文化打造深受兒童喜愛的內容方面已證實的能力；
　　——強大的品牌和特許產品蘊含的巨大的盈利機會；
　　——在致力于安全方面已贏得的家長的信任；
　　——強大的先進技術平臺；
　　——富有經驗的管理團隊。

　　我們的戰略

　　我們的目標是利用我們在兒童在線娛樂領域的主導地位，成為中國多個媒體形式中頂級的兒童娛樂和媒體品牌。為了實現我們的目標，我們將遵循以下戰略：

　　——鞏固我們在中國兒童在線娛樂行業的領先地位；
　　——進一步加強內容開發能力；
　　——提升品牌影響力；
　　——保持技術優勢，優化在線架構；
　　——捕捉投資和戰略合作機遇。

　　我們面臨的挑戰

　　我們認為以下風險和不確定性可能會對我們的業務造成負面影響：

　　——運營歷史有限；
　　——幾乎全部營收依賴于數量有限的虛擬世界；
　　——開發和運營新虛擬世界并保證在商業上取得成功的能力；
　　——應對競爭壓力的能力；
　　——保護知識產權的能力；
　　——成功執行發展戰略的能力；
　　——維持對財務報表進行有效內部監控的能力；
　　—中國的監管環境 。